OpenAI, Microsoft ile Satranç Hamlesinde: CoreWeave'e 12 Milyar Dolar Yatırım
OpenAI, büyük usta seviyesinde bir satranç hamlesi yaparak GPU-yoğun bulut hizmeti sağlayıcısı CoreWeave ile beş yıllık, 11,9 milyar dolarlık bir anlaşmaya imza attı. Reuters'ın anlaşmaya yakın kaynaklara dayandırdığı habere göre, bu dev anlaşma yapay zeka alanındaki güç dengelerini yeniden şekillendirmeye aday.
Anlaşmanın Detayları
Reuters'a konuşan kaynaklara göre, anlaşma kapsamında OpenAI, CoreWeave'de 350 milyon dolarlık hisse satın alacak. Bu hisse satışı, CoreWeave'in planladığı halka arzdan ayrı bir işlem olarak gerçekleşecek. CoreWeave geçen hafta halka açılmak için resmi başvurusunu yapmıştı, ancak henüz fiyatlandırma ve zamanlama konusunda bir açıklama yapılmadı.
Bu anlaşmanın en dikkat çekici yönlerinden biri (milyarlarca doların ötesinde), CoreWeave'in bu anlaşma öncesindeki en büyük müşterisinin Microsoft olması. Özellikle 2024 yılında Microsoft, CoreWeave gelirlerinin %62'sini oluşturuyordu. CoreWeave, 2023'te 228,9 milyon dolar olan gelirini 2024'te neredeyse sekiz kat artırarak 1,9 milyar dolara çıkarmayı başarmıştı.
CoreWeave'in Altyapısı
Nvidia tarafından desteklenen ve %6'lık hisseye sahip olunan CoreWeave, yapay zekaya özel bulut hizmeti sunan bir şirket. 2024 yılı sonunda 32 veri merkezinde 250.000'den fazla Nvidia GPU'su çalıştıran CoreWeave, o zamandan bu yana daha fazla GPU ekledi ve Nvidia'nın yapay zeka muhakeme yeteneğini destekleyen en son ürünü Blackwell'i de bünyesine kattı.
Tek bir müşteriye bu kadar bağımlılık genellikle halka arz yatırımcıları için endişe verici olabilir ve CoreWeave'in 4 milyar dolar veya daha fazla toplama umutlarına "zorluk" katabilirdi. Ancak OpenAI'ı milyarlarca dolarlık bir anlaşmayla doğrudan müşteri olarak kazanmak, CoreWeave'in yatırımcıları memnun etmesine yardımcı olacak gibi görünüyor.
Microsoft ve OpenAI İlişkisi
Bu hamleyi eşit derecede ilginç kılan şey, Microsoft ve OpenAI arasındaki bozulan, "düşman arkadaş" ilişkisinde bir başka adım olması. Sanki OpenAI CEO'su Sam Altman, Microsoft'un CoreWeave kullanımını görmüş ve "Benim biramı tut" demiş gibi.
OpenAI sadece aynı buluta erişim sahibi olmakla kalmayacak, aynı zamanda bu bulutu işleten şirkette bir sahiplik payına da sahip olacak.
Microsoft elbette OpenAI'ın büyük destekçilerinden biri. Microsoft'a OpenAI'ın gelirlerinin bir kısmını toplama hakkı veren bir anlaşma mevcut. Ancak OpenAI'ın başarıları arttıkça iki şirket arasındaki gerilim yıllardır artıyor. OpenAI, kurumsal müşteriler için Microsoft ile rekabet ediyor ve hatta pahalı yapay zeka ajanları sunma üzerinde çalıştığı bildiriliyor.
Ocak ayında, SoftBank, Oracle ve diğerleriyle yapılan büyük Stargate AI altyapı anlaşmasının bir parçası olarak, Microsoft, OpenAI'ın tek bulut sağlayıcısı olmaktan çıktı. OpenAI daha fazla hesaplama kaynaklarına ihtiyaç duyuyor. Geçen hafta Altman, OpenAI'ın "GPU'ları tükendiğinden" şikayet etmişti.
Microsoft kendi adına, OpenAI'ın o1 ve o3-mini modellerine benzer kendi yapay zeka "muhakeme" modelleri üzerinde çalışıyor. OpenAI ile rekabet eden kendi MAI adlı model ailesini geliştiriyor. Ayrıca Altman'ın rakibi Mustafa Suleyman'ı Microsoft AI'ı yönetmek üzere işe aldı.
CoreWeave'in Geçmişi
CoreWeave, iki şirket arasında bir satranç taşı haline gelen şaşırtıcı bir şirket. CoreWeave hayatına eski hedge fon yöneticileri tarafından kurulan bir kripto madencilik operasyonu olarak başladı. Üç kurucu ortak şimdiden 488 milyon dolarlık hisse satışı gerçekleştirdi - her biri 150 milyon dolardan fazla kazandı. CoreWeave ayrıca defterlerinde etkileyici 7,9 milyar dolarlık borç bulunduruyor.
Şirket, halka arzın umut ettikleri milyarlarca dolarlık yeni sermaye yaratması durumunda, en azından bir kısmını borcu ödemek için kullanacağını belirtiyor.
Bu kurucular bir zamanlar GPU'ları kullanarak para basmaya çalışırken, şimdi mecazi olarak bunu başarıyor gibi görünüyorlar.
CoreWeave ve OpenAI, yorum taleplerine yanıt vermedi.
